Mindset-ul comerciantului de fier de război



Cum comerciantul de fier de cărbune câștigă bani

Fiecare strategie de opțiuni vine cu posibilitatea de a câștiga un profit. Există, de asemenea, posibilitatea de a pierde bani - ceea ce reprezintă riscul de tranzacționare. Ori de câte ori inițiați un comerț, trebuie să aveți unele așteptări cu privire la probabilitatea de a suferi o pierdere atunci când căutați recompensa potențială.

Majoritatea comercianților au o părtinire a pieței - inițiază o tranzacție atunci când se așteaptă ca piața globală a acțiunilor (sau cel puțin prețul acțiunilor individuale tranzacționate) să se deplaseze mai mult sau mai puțin. Astfel de comercianți adoptă o strategie bullish sau bearish.

Alți comercianți nu au o părtinire specifică. Ei privesc piața în unul din două moduri:

  • Ei nu au nicio opinie cu privire la direcția pieței și, în mod implicit, adoptă strategii neutre pentru piață.
  • Ei se așteaptă la o piață non-volatilă, nedirecțională și aleg să adopte strategii neutre pentru piață.

Condorul de fier este o astfel de strategie.

Definiții

  • Strategia bullish: Câștigă un profit pentru comerciant atunci când piața se mișcă mai mult.
  • Strategia Bearish: Câștigă un profit atunci când piața scade.
  • Strategie neutră pentru piață: Câștigă un profit când piața se tranzacționează într-un interval relativ restrâns și toate raliurile și scăderea sunt mici.

Există un alt aspect important pentru comercianți:

Firmele bullish și bearish câștigă bani de la mișcarea de pe piață; adică, ei prevăd în mod corect dacă piața crește sau scade.Comercianții neutri din piață câștigă bani de la trecerea timpului - dar numai când mitingurile și declinurile sunt suficient de mici pentru a nu genera o pierdere mai mare decât decăderea pozitivă a timpului. În mod ideal, comerciantul așteaptă ca Theta să-și lucreze magia.

Cum poate un comerciant să facă bani din trecerea timpului?Opțiunile sunt pierderi de active și (toate celelalte fiind egale) pierd valoare în fiecare zi. Theta măsoară rata de dezintegrare.

Comercianții care cumpără opțiuni trebuie să-și facă cunoscute opiniile despre piață - mai degrabă decât mai târziu - sau altfel opțiunile cumpărate își vor pierde prea mult din valoarea lor în timp ce comerciantul se află în poziție și așteaptă ca predicția să se realizeze.

Opțiunea vânzătorilor nu are acea problemă. Ele fac bani în fiecare zi - cu excepția cazului în care activul suport (stoc, ETF, indice) se deplasează prea departe în direcția greșită. [Vânzătorii de apel nu vor ca prețul acțiunilor să se raloneze și să pună vânzătorii nu doresc ca prețul acțiunilor să scadă.]

Conductoare de fier: Risc și recompensăSă examinăm un condor tipic de fier.

Cumpărați 1 INDX Jan 16 '15 1240 apelVindem 1 INDX Ian 16 '15 1230 apel (Aceste doua optiuni formeaza diferenta de apel, premium $ 0.95)

Cumpăr 1 NDX Jan 16 '15 1110 puneVindem 1 INDX Jan 16 '15 1120 put (Aceste doua optiuni formeaza spread spread, premium $ 1.05)

Să presupunem că prima colectată este de 2 USD pe acțiune sau 200 de dolari pentru un condor de fier.

Comerțul cu fierul de fierSituația de pierdere: când stocul se mișcă prea aproape de prețul de grevă al uneia dintre opțiunile pe care le-ați vândut, prețul său crește rapid și condorul de fier pierde bani. Uneori există o compensare bună: dacă a trecut suficient timp și dacă decăderea de timp este suficient de mare pentru a compensa întreaga creștere a valorii, puteți avea în continuare o poziție profitabilă.

Când comerțul nu funcționeazăDacă prețul indexului (INDX) se apropie de 1230 (opțiunea de apelare scurtă) sau 1120 (opțiunea short put), spread-ul corespunzător câștigă o valoare semnificativă, iar întreaga poziție de consortiu de fier ar costa mai mult pentru ieșire decât suma de 200 $ colectată . Ca urmare, poziția pierde bani sau este "sub apă".

Există trei moduri de abordare a situației. Două sunt acțiuni acceptabile pe care comercianții le pot lua atunci când se confruntă cu această situație de pierdere a banilor. Una este inacceptabilă.

  • Reglați riscul atunci când poziția nu mai este în zona dvs. de confort personal. Cu alte cuvinte, îngrijorările dvs. de a pierde și mai mulți bani vă lasă neclintiți. Există o serie de strategii bune pe care le puteți utiliza atunci când ajustați riscul. De exemplu: în curând vor apărea exemple).
  • Închideți poziția și acceptați o pierdere. Această alegere este dificilă pentru comerciantul lipsit de experiență, deoarece nimănui nu îi place ideea de a renunța la o poziție deschisă și de a bloca pierderea. Cu toate acestea, știind când o poziție este prea riscantă Pentru dumneavoastră, și mai ales atunci când vine vorba de o mare probabilitate de a suferi această pierdere, capacitatea de a lua măsuri de apărare este o competență obligatorie pentru comercianți. Atunci când un comerciant nu este sigur despre cum să procedeze - dar nu este mulțumit să dețină poziția actuală - atunci o ieșire curată este adesea cea mai bună alegere.
  • Ce este inacceptabil - pentru că va duce în cele din urmă la ruină - ignoră riscul și menține o poziție rea cu eternul speranţă că totul va funcționa în cele din urmă.

Când comerțul funcționeazăSituația profitabilă: Timpul trece. Opțiunile rămân departe de bani.

Opțiunile pe care le-ați vândut (1230 de apel și 1120 pune) suntmereu merita mai mult decat optiunile pe care le-ai cumparat (1240 de apel si 1120 pune). Asta inseamna ca castiga sau isi pierde valoarea mai repede. Astfel, odată cu trecerea timpului, răspândirea apelului și spread spread-ul pierd fiecare valoare și în cele din urmă puteți cumpăra ambele spread-uri pentru a ieși din condorul de fier cu un profit. Notă importantă: Comercianții cu condori de fier nu se grăbesc să iasă cu un profit mic. Nici nu trebuie să căutați profitul maxim posibil. Învățând să ieșiți este o abilitate la sine și este doar o parte din ea gestionarea riscurilor pentru o poziție de consolă de fier.